Waarom de fashion sector van channel-first naar customer-first moet overstappen
Al jaren promoten consumentenmerken omnichannelstrategieën als de ‘heilige graal’ voor het aantrekken en behouden van klanten. Velen geloven dat de integratie van sales, communicatie en technische platforms een soort toverstaf is voor het genereren van omzet en het verbeteren van de ‘customer lifetime value’.
Maar nu de fysieke winkels het zwaar te verduren hebben en de directe onlineverkoop de pan uit rijst, zijn degenen die erin geslaagd zijn de vraag effectief te sturen, niet noodzakelijkerwijs degenen die een volledige replatforming en omnichannel-transformatie hebben doorgevoerd, maar degenen die een goed inzicht in hun klanten hadden.
We hebben gezien dat veel merken – vooral middelgrote bedrijven – zich onder druk gezet voelden om e-commercefunctionaliteit te implementeren of op te schalen als een manier om de winkelsluitingen en lockdowns te omzeilen. Er was sprake van paniek en reactie. Bedrijven probeerden in allerijl e-commercestrategieën te implementeren en de stroom van online bestellingen te beheren, evenals een exponentiële toename van klantenserviceverzoeken in meerdere talen en tijdzones.
Onze ervaring met meer dan 50 internationale fashion merken is dat de meest succesvolle een customer-first mentaliteit hebben. Ze gebruiken dezelfde focus die ze ook in hun ontwerpen gebruiken om precies vast te stellen wat de behoeften en pijnpunten van hun klanten zijn. Er is weinig discussie – bedrijven die markt- of klantgericht zijn, zijn winstgevender en kennen een betere omzetgroei, klantenbinding en productsucces. Dat is de mening van de bekende wereldwijde marketeer John Narver.
Door te kiezen voor een klantgerichte benadering, kunnen merken ervoor zorgen dat elke digitale oplossing aan de behoeften van de klant voldoet. Fashion bedrijven hebben vaak een intrinsiek begrip van hun consument en een kans om echt contact te maken met klanten, hun behoeften te begrijpen, en een voorsprong te nemen op de service propositie achter elk toekomstig digitaal aanbod.
We zien dit gebeuren bij strategische, digital-first merken zoals ASOS, dat jaar op jaar ongeveer 35% meer verkocht nadat het inzicht in de klant werd gecombineerd met een slim digitaal platform.
In het State of Fashion-rapport 2021 geeft McKinsey nog meer hoop door te stellen dat de digitale groei in 2021 nog eens 20% per jaar zal bedragen.
Wil je meer weten over hoe je jouw bedrijfsstrategie kunt aanpassen om groei te maximaliseren en zo een belangrijke speler in de markt te worden?
Meld je dan aan voor onze fashion webinar.
Hoe ziet een echte customer-first aanpak er in de praktijk uit?
Met 3.000 professionals die de fashion industrie bedienen, hebben we gezien dat bedrijven die klantbegrip, data en analytics combineren, de beste successen boeken in het maximaliseren van hun merk, de klantervaringen en winst.
Meestal komen modemerken naar ons toe met de volgende behoeften bij het ontwikkelen van een customer-first benadering:
1. Leer de klant echt kennen – Je ontwerpt geen design voor een klant die je niet begrijpt en hetzelfde geldt voor het designen van service. Vergeet alle veronderstellingen die je hebt gemaakt over je doelklanten. Die kunnen leiden tot een gebrek aan begrip en een wirwar van valse en riskante veronderstellingen, wat een snelle manier kan zijn om geld te verspillen.
Data zorgen voor betere besluitvorming en de meest geavanceerde merken hebben toegang tot miljoenen datapunten, in realtime verzameld uit de hele branche – niet alleen uit hun eigen bedrijf – om de volgende stappen te bepalen.
Deze aanpak helpt ook om een ander probleem op te lossen dat we vaak zien in de modebranche – waar C-level directeuren en bedrijfseigenaren niet dicht bij de kritische klantgegevens en inzichten zitten die worden verzameld door minder senior collega’s. Door deze gegevens effectief te gebruiken, kunnen bedrijven veel beter geïnformeerd raken en meer intuïtieve, proactieve en voorspellende beslissingen nemen.
Gewapend met gegevens kan je vervolgens op feiten gebaseerde persona’s creëren, waardoor je betere relaties met klanten kan opbouwen en ervaringen kan personaliseren op basis van echte inzichten in hun voorkeuren, gedragingen en aankopen.
2. Begrijp de kansen in je customer journey – In een steeds complexere verkoopomgeving hebben veel merken hulp nodig bij het in kaart brengen van de hele customer journey. Visualiseer de huidige ervaring door het end-to-end proces, van aantrekking tot selectie, retentie en upselling. Dit zal je helpen om gebieden te identificeren die gestroomlijnd kunnen worden, evenals kansen voor upsell en cross-sell.
3. Herschrijf wat klantenservice echt betekent – Verander het contactcenter van een kostenplaats naar een winstplaats die uw merkwaarden weerspiegelt door positieve klantervaringen, terwijl het de omzet ondersteunt.
De slimste bedrijven maken serviceteams vrij om klanten te helpen kopen, niet om problemen op te lossen. Dit houdt in dat het maximale aantal routinetransacties en vragen wordt geautomatiseerd, zodat mensen zich kunnen bezighouden met gepersonaliseerde 1:1 gesprekken.
Het betekent ook luisteren naar klanten en hen geven wat ze willen. In een wereldwijde branche als de mode – als iemand om 3 uur ’s nachts een handtas wil kopen, laat hem dat dan doen. Of, als ze een trui uit een collectie hebben gekocht – laat ze dan de rest van de bijpassende collectie zien of items die bij die look worden verkocht om ‘de outfit te kopen’.
Ontdek het in ons e-book! Wij weten het geheim achter de meest succesvolle webwinkels en delen het graag met je.
Voor snelgroeiende bedrijven kan het moeilijk zijn om hooggekwalificeerde klantenserviceprofessionals aan te trekken om deze verkoopervaringen effectief te ondersteunen, vooral op grote schaal. Onze ervaring is dat de meest geavanceerde modemerken gebruik maken van bestaande hubs met meertalige, getrainde klantenservice medewerkers om snel schaalgrootte te bereiken en de hoogste standaarden te garanderen.
4. Zorg voor organisatorische en operationele ondersteuning – Overschakelen op een klantgerichte benadering is een strategische zet die operationeel moet worden ondersteund binnen uw bedrijf. Je zult snel en efficiënt moeten schalen, transformeren en uitbreiden om aan de vraag van de klant te voldoen. Mogelijk heb je ondersteuning nodig bij het veranderen van uw organisatiestructuur.
5. Optimaliseer de commercials – Hoewel wij er een groot voorstander van zijn om de klant centraal te stellen, is er één voorbehoud – het moet commercieel haalbaar zijn. Veel bedrijven moeten een evenwicht zien te vinden tussen hun merkbelofte, het voldoen aan de behoeften van de klant, en ervoor zorgen dat ze winst maken.
Voor sommige bedrijven is de overstap naar e-commerce geen levensreddende spil geweest – het heeft de kosten om diensten te verlenen zelfs aanzienlijk verhoogd. Wij helpen merken bij het ontwikkelen van een commerciële strategie waarin soms nee gezegd moet worden.
6. Creëer een wrijvingsloze gebruikerservaring – Klanten hebben hoge verwachtingen en eisen een snelle, vlotte, probleemloze ervaring. Bijna de helft van ons wacht niet eens drie seconden op het laden van een websitepagina, volgens Dynatrace, dat IT-prestaties in de gaten houdt. Elimineer slechte websites, glitches, betalingsproblemen en bugs in apps om frustraties te minimaliseren en mensen zo lang mogelijk op de site te houden om de uitgaves te maximaliseren.
7. Toekomstbestendige oplossingen om constante cyclus van verandering te voorkomen – Zonder zorgvuldigheid kan het digitale aanbod een gebied worden waar je in korte tijd geld kunt verspillen.
In vorige functies heb ik bedrijven miljoenen zien spenderen aan IT-platforms die verouderd zijn op het moment dat ze klaar zijn, omdat de sector zo snel evolueert. Een ander veel voorkomend probleem zijn merken die technologie implementeren omwille van de technologie.
Er is nooit een goed moment voor een zogenaamd ‘white elephant’ IT-project. Maar nu, met alle unieke uitdagingen van COVID-19, is het een bijzonder slecht moment om tijd, geld en teammoraal van je bedrijf te verspillen.
Door een klantgerichte technologische aanpak te implementeren, kun je een gedigitaliseerde oplossing leveren die niet alleen tijd, moeite en geld bespaart, maar je ook een voorsprong geeft op de concurrentie voor bedrijfsgroei.
Klantgericht denken helpt je om te investeren in de gebieden waar jij en je klanten de meeste waarde zullen ontlenen. Op die manier kun je niet alleen effectiever en efficiënter zijn in het leveren van je klantervaring. Met een beetje ironie is het waarschijnlijk ook de beste manier om op de lange termijn een optimale omnichannelervaring te leveren.
Meer weten? Neem dan contact op met Pourya Dadres via 06 20 43 56 91.
SHARE
Succesfactoren voor het maximaliseren van groei in de fashion sector
Het is geen geheim dat de fashion sector, als gevolg van COVID-19, één van de moeilijkste jaren in de geschiedenis heeft doorgemaakt. Winkels zijn een aanzienlijke periode gesloten geweest en de verschuiving van verkoop in fysieke winkels naar digitaal heeft een enorme impact.
In het McKinsey-rapport “State of Fashion” van 2021 wordt zelfs gesproken van een “Darwinistische” shake-out van bedrijven die er vóór de pandemie al niet goed voorstonden, daarentegen worden sterkere spelers verder aangemoedigd.
Onze ervaring bij de ruim 50 fashion bedrijven die we wereldwijd ondersteunen laat zien dat de sterkste bedrijven hun klantenservice ontwikkelen tot winstgevende entiteiten. Ze richten zich op het verhogen van de klanttevredenheid en het systematisch stimuleren van sales en dus niet alleen op het oplossen van problemen.
Veel van ’s werelds grootste fashion merken erkennen dat het inrichten van een state of the art contact center niet hun expertise is. Ze begrijpen dat ze externe expertise nodig hebben om hen te helpen bij het oplossen van uitdagingen – zoals het spotten van trends en patronen in gegevens, het overschakelen op nieuwe technologieën, of het inschakelen van bekwame, flexibele en meertalige teams.
Deze bedrijven hebben een vooruitziende blik dat…dat hun klantenserviceteams een belangrijke troef zijn, zijn ook dezelfde koplopers die nu met ons samenwerken om ervaren medewerkers over te plaatsen van het oplossen van problemen naar het stimuleren van sales. En zo, midden in een strategische en fundamentele bedrijfstransformatie, tijdens een wereldwijde pandemie, kunnen zij zich blijven richten op hun kerntaak – het creëren van de allerbeste kledingcollecties voor hun klanten.
Zo zou het voor elk bedrijf in de fashion sector kunnen zijn. Er zijn nog enorme strategische en commerciële mogelijkheden om de klantenservice en de klantervaringen te herpositioneren, niet als een ‘leuk extraatje’, maar als een functie die echte waarde toevoegt voor klanten en bijdraagt aan de winstgevendheid. Een mooi voorbeeld uit de praktijk is dat we voor één van onze klanten in het luxere fashion segment de klantenservice opnieuw hebben ingericht en gedigitaliseerd. Deze aanpassingen hebben ervoor gezorgd dat 50% van de contacten werden omgeleid naar geautomatiseerde digitale kanalen en een vermindering van 26% in vragen naar aanleiding van orders. Daarnaast hebben we garantieclaims geëlimineerd die normaal gesproken 40% van de contacten naar de klantenservice hadden gedreven.
Wil je meer weten over hoe je jouw bedrijfsstrategie kunt aanpassen om groei te maximaliseren en zo een belangrijke speler in de markt te worden?
Meld je dan aan voor onze fashion webinar.
Operationele verbeteringen halen zelden de krantenkoppen – maar gezien dit keerpunt voor de fashion sector geloven we echt dat deze cijfers het verschil kunnen maken tussen succes en mislukking.
So, what’s new?
De pandemie heeft het online shoppen een enorme impuls gegeven: het aandeel van e-commerce in de fashion sector is in acht maanden tijd bijna verdubbeld – van 16% naar 29% wereldwijd, aldus het McKinsey’s 2021 State of Fashion-rapport.
Maar met de razendsnelle technologische ontwikkelingen is het niet genoeg om alleen maar de juiste platforms te hebben. In een tijd die nog steeds bedrijven in de fashion sector kan maken of breken gaat het rapport ook in op de dringende noodzaak om klanten de best mogelijke service en ervaring te bieden.
Drie kenmerken voor optimale klantenservice en de beste klantervaring:
1) Mogelijkheid om snel veranderingen te realiseren – Wereldwijde fashion merken realiseerden zich dat ze geen snelle strategische veranderingen op schaal konden leveren, dus besteedden ze schaalbaarheidsprojecten uit aan Webhelp. In ruil daarvoor kregen ze onmiddellijk toegang tot een meertalig team van 3.000 ervaren collega’s die een divers scala aan klantenservices leveren, zodat de fashion merken zich kunnen richten op waar ze het beste in zijn.
Toen bijvoorbeeld op Black Friday plotseling leveringsproblemen in Griekenland ontstonden, hebben we onze eigen talentenselectiemethode gebruikt om een toonaangevend fashion merk te helpen bij het vinden van deskundige meertalige medewerkers die alles konden regelen. Denk hierbij aan de grote toestroom van klantenservicevragen tot problemen met de logistiek en leveringen. Deze aanpak creëerde een flexibel personeelsbestand voor de klant waardoor de service kon worden geoptimaliseerd.
2) Zet kostenposten om in winst – De slimste merken investeren in automatiseringstechnologieën om klanten te helpen in ‘self service’. Zo introduceerde één van onze klanten onlangs een chatbot als onderdeel van de herinrichting van de customer journey. Na implementatie steeg de gemiddelde orderwaarde met 20% en schoot de engagement omhoog van 2% naar 30%. Het voordeel van een aanpak als deze is dat een deel van de medewerkers wordt vrijgespeeld om persoonlijke gesprekken met klanten te voeren die gericht zijn op het verhogen van sales.
3) Zorg voor een interactieve klantervaring – Volgens McKinsey is het digitale verkeer naar de websites van de 100 grootste Europese merken in april vorig jaar met 45% gestegen ten opzichte van de maand ervoor. Een platte, tekst gedreven website volstaat daarom ook niet meer wanneer marktleiders technologie gebruiken om de grenzen van de klantervaring te verleggen:
Video – Toen Shanghai Fashion Week vorig jaar virtueel en live werd gestreamd, trok het 11 miljoen kijkers met kleding en accessoires ter waarde van 2,75 miljoen dollar die rechtstreeks aan de consument werden verkocht. In China bedroegen de inkomsten uit livestreams vorig jaar $138 miljard als gevolg van de lockdown, een enorme stijging ten opzichte van de $63 miljard van het jaar daarvoor. In de VS zullen de inkomsten uit livestreams tegen 2023 naar verwachting oplopen tot 25 miljard dollar.
Ook merken als Zara experimenteren met video. Klanten die via de app een product aankopen kunnen een gepersonaliseerde video maken om mee te sturen met een cadeau uit de winkel.
Sociale media – Sociale-mediaplatforms, met name Instagram, hebben hun apps zo geconfigureerd dat klanten rechtstreeks bij winkels kunnen kopen zonder de sites van derden te verlaten. Een belangrijke stimulans voor de fashion sector, want er is in feite een extra verkoopkanaal bijgekomen. Dit brengt ook een hoop extra engagement met zich mee. Hoe zorg je er nu voor dat je hier goed controle over houdt?
Ontdek het in ons e-book! Wij weten het geheim achter de meest succesvolle webwinkels en delen het graag met je.
Naast alle nieuwe vormen en platforms moeten merken ook gesprekken en relaties met klanten blijven onderhouden via de traditionele platforms. En ook hierin vertrouwen vooraanstaande bedrijven vaak op Webhelp.
Technologie – We zien ook dat verschillende fashion merken in de race zijn om online maattabellen aan te bieden of te verbeteren om zo de klanttevredenheid te maximaliseren en de enorme hoeveelheid te veel bestelde en geretourneerde artikelen te verminderen. Consumenten tonen ook veel belangstelling voor scantechnologie. Meestal zijn dit smartphone-apps die 3D-lichaamsscans uitvoeren en nauwkeurige metingen leveren om het online shoppen van kleding overzichtelijker te maken. Een voor de hand liggend voorbeeld is See My Fit van ASOS wat een groot succes is bij haar klanten.
Ook augmented reality (AR) blijft zich ontwikkelen. Zo heeft Dior AR-filters geïntegreerd in Snapchat om klanten in staat te stellen sneakers, hoeden en andere accessoires te ‘passen’. En met de AR-shoppingtool van Burberry kunnen klanten producten in hun omgeving ‘insluiten’ of in 3D bekijken.
Er is geen twijfel over mogelijk dat de transformatie van klantenservice van een kostenpost naar een winstgevende entiteit een belangrijke uitdaging is voor bedrijven in de fashion sector. Maar in een moordende markt zou het voor veel bedrijven wel eens het slimste kunnen zijn om samen te werken met partners die hen kunnen helpen hun potentieel in 2021 en daarna te bereiken.
Meer weten? Neem dan contact op met Pourya Dadres via 06 20 43 56 91.
SHARE
Telecats genoemd als Exceptional A.I Solutions Provider door Frost & Sullivan
Dit rapport zet Telecats in de schijnwerpers en is een sterke erkenning voor de lange termijn strategie om te investeren in spraakgestuurde oplossingen met kunstmatige intelligentie voor het optimaliseren van klantcontact. Telecats is sinds 2017 onderdeel van de Webhelp Group en werkt voor meer dan 100 Europese toonaangevende bedrijven zoals DPG Media, easyJet, MSD France & MSD Vaccins, KPN en Webhelp. Door het implementeren van Smart IVR, Voicebots, Spraakrouteren en aanverwante use cases draagt Telecats sterk bij aan de huidige digitale transitie binnen de klantcontact branche.
Federico Teveles, Research Analyst – Informatie- en communicatietechnologieën bij Frost & Sullivan:
“De uitzonderlijke technologische mogelijkheden van Telecats zijn cruciaal voor het succes om aan de verwachtingen van de markt te voldoen. Ze hebben een succesvolle staat van dienst als het gaat om het leveren van geavanceerde, op maat gemaakte AI-oplossingen aan toonaangevende wereldwijde ondernemingen en vertonen een uitzonderlijke klanttevredenheid. Telecats beschikt over een groot aantal hoogwaardige, toekomstgerichte oplossingen waarmee organisaties de klantreis kunnen optimaliseren en de ervaring van agenten (AX) en klanten (CX) kunnen verbeteren. De overname door Webhelp heeft eraan bijgedragen om zich ook als marktleider buiten Nederland te positioneren”.
In dit rapport heeft Frost & Sullivan een breed scala aan bedrijven in de gehele Europese markt onder de loep genomen en specifiek aandacht besteed aan de trends, kansen en uitdagingen in de snelgroeiende industrie van Voicebots en A.I. Deze studie belicht Telecats in het bijzonder vanwege de sterke troeven die zij in huis hebben; een combinatie van hoogontwikkelde technologische vaardigheden, langdurige ervaring en de associatie met Webhelp, Europa’s toonaangevende CX en business solutions provider, die Telecats een unieke positionering in Europa heeft opgeleverd. Met een focus op 2 specifieke klantimplementaties is het rapport een bevestiging van Telecats’ trackrecord voor het leveren van geweldige AI-gedreven oplossingen aan toonaangevende wereldwijde bedrijven.
Martijn Franssen, Directeur Digital Transformation KPN:
“De innovatieve spraakoplossingen van Telecats passen perfect in de architectuur die nodig is om de digitale strategie van KPN tot leven te brengen binnen Customer Service. Er is sprake van een echte “Cultural fit”. Telecats straalt in alles een flexibele, moderne aanpak uit. De behaalde resultaten zijn het bewijs van deze unieke samenwerking. Met een duidelijke stem voor Customer Service is de klant letterlijk de basis van innovatie op gebied van klantcontact geworden”.
De nominatie van Telecats, als uitzonderlijke A.I. Solutions-leverancier, volgt op de erkenning van het leiderschap van Webhelp, met name op het gebied van innovatie, door de toppositie van de groep in de Frost & Sullivan Radar TM: European CX Outsourcing 2020, die slechts enkele dagen geleden werd aangekondigd.
Over Telecats
Telecats is een innovatieve AI- en technologieleverancier, gespecialiseerd in slimme spraaktechnologie op het gebied van klantcontact. Al meer dan 25 jaar toont Telecats een sterke toewijding aan het waarborgen van innovatieve klantcontactoplossingen met spraaktechnologie en kunstmatige intelligentie. Telecats maakt sinds 2017 deel uit van Webhelp en speelt een belangrijke rol in de strategische investeringen van de Groep in het creëren van geweldige, door technologie ondersteunde, menselijke ervaringen.
Meer informatie op www.telecats.nl
Klantcontact massaal vanuit huis
De zoektocht naar het ideale werkmodel
Voordat corona de wereld overspoelde, werd er bij Webhelp in Nederland niet op grote schaal thuisgewerkt. Al waren de plannen er wel voor dit jaar.
Webhelp omarmt het thuiswerken en gaat niet meer terug naar de kantoorsituatie van voor de Corona crisis. We gaan voor een hybride werkmodel, waarbij klantcontact medewerkers deels thuis en deels vanuit kantoor werken.
De wens voor een hybride model zien we ook terug bij veel opdrachtgevers en organisaties. Hoe we dit samen gaan realiseren, is een spannende reis. We nemen je graag mee hoe wij de optimale balans vinden tussen thuis en op kantoor, hoe we omgaan met data en security eisen, hoe we onze performance op peil houden en ook hoe we elke keer weer leren en onze werkwijzes aanpassen.
In deze paper nemen we je mee in onze zoektocht naar het ideale model. We hopen dat je jouw reis ook deels herkent in onze reis en dat we je kunnen inspireren.
Download de paper en krijg meer inzicht in:
- hoe je jouw klantcontact medewerkers in Coronatijd de aandacht kan geven die ze nodig hebben,
- welke uitdagingen managers hebben bij het aansturen van hun team,
- hoe techniek wordt ingezet om thuiswerkers te faciliteren en data en security maatregelen te borgen,
- het hybride werkmodel van Webhelp en hoe deze nieuwe manier van werken meer werkgeluk, duurzamere arbeidsrelaties en hoge kwaliteit dienstverlening oplevert.
Webhelp named CXM Leader by Everest Group for the second time in 2020
Following our positioning as a Global Leader in Customer Experience Management (CXM) by the leading analyst, Everest Group, we have now been recognized as a Leader again in its CXM in EMEA Services PEAK Matrix® Assessment 2020, rating high in terms of vision and capability.
This report is an objective recognition of Webhelp’s successful growth strategy, and our unique people-first, end-to-end approach with Skand Bhargava, Vice President, Everest Group saying:
“Webhelp is a leading CXM provider globally, especially in Europe, supported by a large multilingual workforce of more than 60,000 agents. With a focus on digital transformation, CX consulting, and customer journey orchestration, Webhelp has been able to drive exponential growth over the last few years,”
He continues “Further, its deep digital and domain expertise, outcome-focused approach, and strong leadership have allowed it to resiliently navigate the uncertainties created by COVID-19 and continue on its growth journey.”
This result builds on our strong track record in analyst rankings and assessments, and our second year as a Leader in the PEAK Matrix, with Everest Group specifically highlighting our strong coverage in major industry verticals, our geographical delivery footprint, and the value delivered to our clients.
Everest Group defines Leaders as companies that deliver consistent Customer Experience Management (CXM) Services through expansion in new regions, serving various buyer sizes, and delivering high satisfaction scores due to greater technological and advanced digital capabilities.
For this EMEA edition, Everest Group selected 21 organizations to evaluate and compare for their 2020 report based upon the service provider’s market success, vision and strategy, service focus and capabilities, digital and technological solutions, domain investments, and buyer feedback.
Your Guide to build an efficient patient-oriented strategy at a global scale
In a context fueled by digital disruption and global acceleration, healthcare companies must design a new framework to better provide a seamless, constistent care accross all moment and all frontiers Through this white paper, Webhelp Medica reveals its best practices and learnings based on more than 20 years of expertise. Mixing feedbacks, testimonials and regulatory analyses, here are the keys to a winning strategy.
Recommerce on the surge: Why second-hand stores are booming
Why is recommerce on the rise? and why are marketplaces such as VINTED, thredUP or Poshmark thriving in this business model? Is it just trendy, cost effective, sustainable or a mix of all these that explains the current surge? Tomorrow’s personalization and customer journeys are expected to be even smarter, more immersive, more trust-enabling than they are today. The question is: Are brands and consumers ready? Here is an analysis from Olivier Carrot, Global Business Unit Direct, Retail & E-commerce.
So which are some of the factors that have contributed to this increase?
- Rise in the use of mobile devices. The accessibility of mobile devices globally has essentially contributed to the growth of e-commerce thanks to the increased reach which has consequently increased the sales. According to Aaron Orendorff – Forbes Top 10 B2B Content Marketer, e-commerce has helped businesses launch beyond borders reaching out to millions of new potential customers. By 2023, an increase of 276.9% in the total global sales in retail is projected with APAC taking the lead (source: shopify.com).
The easy accessibility of mobile phones and internet has definitely elevated the demand of recommerce as a service. This surge has seen many start- ups joining the bandwagon to not only meet the growing demand but also to take advantage of the efficiency and scalability that marketplaces provide.
Through the creation of an application that links second-hand products to customers, VINTED has grown from being owned by its two co-founders Milda and Justas to an organization that employs more than 450 people and unites a community of 25 million people.
- Personalized customer experiences. In reference to platforms like VINTED, personalized services that match customers preferences are highly sought after. Customers want to feel valued and there is no better way than to offer a personalized experience. Even though many consumers are in search of products being offered at discounted or affordable prices, they will not compromise on the experience. Brands are thus competing not only on price but also on offering the most memorable experience to their customers.
- Old is new again. Founded in 2009 as a swapping company for men’s shirts’ thredUP is a huge consumer marketplace that flaunts over 35,000 brands. In one of his keynotes, CEO and co-founder James Reinhart forecasts sales of upto $51 billion from the second-hand apparel market by 2023 (source yahoo.com)
In reality, people buy twice as many clothes and wear them half as long. If one can buy a branded item for half the price of the new, why not? There is a growing trend to transform consumption through reuse. And so as to keep up with the changing environment in the retail industry, integrating a resale option in traditional retail outlets is seen to boost the overall sales. Customers are sparked to spend 21% more and visit 70% more frequently. James attributes the massive increase in the visiting percentage to the fact that second hand collection is restocked every two weeks whereas in the traditional format, new collection arrives between four to six times a year (source: www.thredup.com)
- Cost friendly. Pocket friendly purchases is a big driver in the recommerce boom. Customers are increasingly seeing the value in buying recycled brand-name products for huge discounts. “Recommerce has seen a tremendous upsurge” says Steven Bethell, founder of Bank & Vogue – a firm that specializes in the logistics of selling used goods and operates a sister company called Beyond Retro. Prior to making a purchase, many shoppers aquent themselves with the resale possibilities of items they wish to buy with the plan to resell them in the near future. The retail industry is seeing a continued shift with the majority of consumers shopping smarter.
- Sustainability. The new affluent generations like the Gen Z are more environmental and social conscious and as such, they expect brands to be more ethical and sustainable in their production processes. Fashion brands that have this audience as their customer base, are obliged to revamp their business models to be able to not only attract but most definitely also retain this segment.
VINTED is one such brand. By investing on its brand ethos which is providing a platform for purchasing and selling of second-hand clothes. These clothes reduce the environmental impact of Co2 levels that are usually released in the production of new clothes (think water, chemicals, fertilizers and pesticides). In addition, it prolongs the shelf life of clothes that would otherwise head to the dumping sites in one or two years. It’s estimated that 600 kilograms of used clothes would lead to a reduction of 2250 kilograms of Co2 emissions, 3.6 billion liters of water saved, and 144 trees planted. (www.smartgreenpost.com).
At Webhelp, our clients are at the heart and our core objective is to ensure that their customers experience world class service in every touchpoint. The creation and upholding of a sustainable environment also go hand in hand with what our company stands for.
In our endeavor to always provide seamless interactions, we go the extra mile to guarantee that customers’ needs are met. We focus on making the purchase process in the marketplaces as simple and fulfilling as possible.
Our flawless and memorable customer journey from order management to returns and replacements is swiftly executed with our dedicated service specialist who are located globally in the different hubs.
And thanks to the booming second-hand industry, content management and moderation is also on high demand. Ever thought of outsourcing your content moderation? Our highly experienced offshore content moderators ensure that our clients’ brands are duly protected across their target audience. We support our clients’ to not only maintain their brand integrity, but also to shield their customers from inappropriate, aggressive or illegal content.
Are you looking for an experienced partner who will help you take your marketplace to the next level? Get in touch to receive your tailormade solution: Olivier Carrot.
The future of travel in the post COVID world
The arrival of COVID-19 may have changed the travel industry forever. We’ve asked sector expert, and Webhelp Group Chief Sector Growth Officer, Nora Boros, to reflect on how far we have come and, most importantly, what the future holds for this most human of industries?
What was the travel industry landscape prior to COVID-19, were there any ongoing issues, or significant changes on the horizon?
Although it feels like an age away right now, looking back to 2019 the outlook for the travel industry was fairly optimistic and, on the whole, the industry was in a place of maturity in customer experience - especially when compared with other sectors which might be perceived as being weaker in this area such as financial services.
In fact, the industry had developed some depth in the ability to emotionally and personally connect with its audience, in order to deliver unique leisure experiences. Brands were using new consumer behaviours to create buy in, especially in creating enriched customer journeys, something that I explored in a previous blog.
As travel is such a broad and diverse industry, some disruption was evident and there were emerging players and newcomers to the market, joining travel from competing sectors.
There was the growth of personalised, sustainable and eco-tourism, and its impact on the traditional value, luxury and price based travel campaigns - plus the continued arrival of start-ups, bringing new technology, fresh services and additional booking avenues to the industry.
Unfortunately, some areas of the travel industry were already financially fragile. For example, where low operating margins coincide with high cost in distribution or intermediation. This is especially apparent in models where there are go-betweens such as resellers, who are bridging the gap for providers and the consumers themselves, and draining income flows.
Alongside this, there was the growing financial challenge faced by the traditional retail brick and mortar travel providers from new players in digital technology.
And, there was huge impact from the way that technology can very quickly, change a regional provider to a global one – going digital provides the ability to easily disseminate an offer across multiple geographies and languages.
Interestingly, at Webhelp we are in the perfect position to provide support in this area, creating a unified customer experience across multiple markets.
What was the initial response to COVID-19 from the industry, and what challenges did Webhelp face as a company?
In the past decade, the travel industry has weathered many storms, including the ash cloud crisis in 2010 and the impact of the tragic events of 9/11. So when COVID hit, there was the awareness that it was going to hurt – but it was approached with a certain amount of resilience.
We saw a significant drop in sales volumes across our existing client operations, which we approached with a high degree of flexibility. As a people first company, we value our people and moved to protect them with swift workforce management measures like redeployment and adapted hours while working to reduce negative financial impact on our clients.
The travel industry has a substantial learning curve when producing the best customer advisors, particularly in the airline, tour-operating and hospitality segment. There must be a deep understanding of the sector, tools and processes – which can only be provided by time-served and highly trained advisors.
We focussed on retaining this wealth of experience; we knew that once the immediate challenge passed, our clients would need a highly skilled service.
And, it’s important to note, that as sales volumes fell, customer service needs in areas like refunds, information and rescheduling rose dramatically. We protected the industry and our clients by cross-skilling advisors, redeploying them and introducing homeworking, where possible, to protect our people and ensure continuation of service.
We have also deployed automation where possible to accelerate digital transformation at a lower cost.
We entered a crisis discussion with one of our clients, who were understandably deeply concerned for their business and were considering calling off their contract. In response we provided a clear and robust financial roadmap through the crisis, working with local legislation to retain our people, safeguard their salaries and reduce the financial drain on our client and the ability to re-invest the savings to the post-crisis situation.
And now, as the industry is gradually returning to business under the next normal, our client is in an ideal position to come back strongly – and appreciates the flexibility, cost reduction and value Webhelp brought to the long term relationship.
Can we touch on the impact of COVID from an air travel perspective?
Yes, obviously the global travel industry has a symbiotic relationship with the airline industry, because travel by its very nature is closely linked to transportation.
The past three months have created a highly unusual situation, with limited (or no) cross border transportation and grounding several airlines. This is without a doubt one of the single largest crisis’ to hit ANY industry, and we will see ripples and consequences for the next decade, if not longer.
There will be lasting consumer trends resulting from this, including a renewed interest in sustainable tourism and more purposeful, meaningful travel.
The recovery period for airlines may create a decrease in availability resulting in a potential price increase, both for the leisure market and particularly for business travellers. I think that for the corporate market, recovery will be much longer, and many companies will need to adapt their propositions to suit this new reality.
As a consequence we should see short term growth in domestic markets, as people have less in their pockets and less opportunity for international travel. There will be a return to travel as a simpler and more meaningful activity, with family relationships and new experiences assuming greater importance as some global destinations are limited.
The way ahead for the industry and your thoughts on the future of Travel under COVID-19?
Transformation and restructuring will be visible across the whole industry, which is already evident in the actions of Ryanair and British Airways and hotel chains like Marriott and Hilton. Travel companies will need focused customer experience during this difficult time and Webhelp can really support operational and digital transformation in this area.
Change is certainly ahead for the hospitality industry, and some independent hotels could struggle to comply with the new social distancing regulations, reduced guests and increased costs required to stay open while maintaining the bottom line.
Travel brands, like Airbnb, Booking.com and Expedia, with more diversified portfolios or private rentals where new regulations and safety measures can be introduced quickly, may be in a position to benefit.
As we live more flexible work lives, leisure travel will become blended with business needs, creating the new travel concept of ‘Bleisure’, something that we will be exploring in future blogs.
The real trends will become more apparent in the first quarter of next year, as the financial and social effects of COVID become clearer.
And finally, I think that the human experience of travel, the need for personal contact and connection will be increasingly valued and promoted.
Travel is the most universal way to unlock boundaries and understand how diverse and beautiful the world is, and I am confident that the industry will recover and remerge. It may be changed but will remain just as meaningful.
In future blogs we will explore the travel horizon in further detail, re-imagining the customer experience and looking at how this can unlock meaningful opportunities for the travel industry. Feel free to contact Nora Boros via LinkedIn and to explore more of our services.